La journée d’hier a été marquée par une annonce importante. Dans un communiqué, la Réserve fédérale américaine (Fed) a annoncé jeudi dans un communiqué qu’elle va apporter 180 milliards de dollars de liquidités aux marchés financiers internationaux dans le cadre d’une action concertée des banques centrales mondiales.
La Fed a indiqué qu’elle avait passé avec la Banque centrale européenne (BCE), la Banque Nationale de Suisse, la Banque d’Angleterre, la Banque du Japon et la Banque du Canada des accords de "swaps".
Un accord dit "swap" permet aux banques centrales de se prêter réciproquement des liquidités à court terme, lorsque l’une ou l’autre en a besoin pour stabiliser le système financier de son pays.
C’est la première fois qu’une telle initiative concertée de cet ordre est lancé au niveau mondial.
Pour sa part, la Banque centrale européenne a servi les 40 milliards de dollars qu’elle proposait, au taux marginal de 4,00%. Le taux de refinancement est actuellement à 4,25% dans la zone euro, mais l’objectif des fed funds est de 2,00%.
La Banque nationale suisse a aussi servi la totalité des 10 milliards de dollars qu’elle proposait. Mais la BoE, première à lancer les enchères, n’a servi que 14,05 milliards sur les 40 milliards de dollars offerts.
Le taux interbancaire au jour le jour en dollar est retombé à 2,0%.
Au plus fort du mouvement de panique déclenché cette semaine par la crise financière américaine, les taux interbancaires à un jour ont dépassé 10% en Europe, ce qui a contraint la Fed à injecter pour 70 milliards de dollars ou plus de liquidités trois jours de suite.
En Angleterre, après une première opération lundi, de 5 milliards de livres, la Banque avait injecté mardi 20 milliards de livres (25 milliards d’euros) de liquidités sur le marché monétaire britannique, afin d’apaiser les tensions issues de la crise financière aux Etats-Unis.

Le retour de la tontine

Quoi qu’il en soit, les plus puissantes banques du monde sont en train de réinventer la tontine, un mode de financement que les Réunionnais ont bien connu et expérimenté.
Au début de la semaine, dix banques avaient remis au goût du jour la tontine que les Réunionnais connaissent bien. Chacune d’entre elles apportait au pot commun sept milliards de dollars, pour constituer un matelas de 70 milliards de dollars.
L’initiative d’hier repose sur ce principe qui a permis à plusieurs secteurs de l’économie réunionnaise de se développer, mais il se situe dorénavant au plus haut niveau de la finance mondiale.
On ne raisonne plus en milliards de dollars, mais en centaines de milliards de dollars. Les plus puissantes banques centrales du monde décident d’un commun accord de partager leurs ressources. Mais paradoxalement, pour trouver une solution à leur problème, ces as de la finance ont recours à une méthode bien réunionnaise.

Après Lehman Brother et Meryll Lynch : Morgan Stanley en vente

Morgan Stanley, dernière grande banque d’investissement indépendante de Wall Street avec Goldman Sachs, envisagerait une fusion avec Wachovia.
Avec Goldman Sachs, elle est la seule rescapée des grandes banques d’affaires. Lundi, c’est Lehman Brother qui a fait faillite. Quant à Meryll Lynch, elle a été rachetée par Bank of America afin de constituer la première banque du monde.
D’autres banques ont également manifesté leur intérêt pour Morgan Stanley. Les discussions avec Wachovia en sont aux préliminaires et il n’est nullement assuré qu’elles débouchent sur un accord, ajoute le New York Times.
Ainsi, la chaîne de télévision CNBC cite HSBC comme candidat au rachat de Morgan Stanley. Et évoque également la banque chinoise Citic Group.

Le plus gros prêteur immobilier britannique racheté

La banque britannique Lloyds TSB a annoncé jeudi le rachat de sa consoeur Halifax Bank of Scotland (HBOS) pour 12,2 milliards de livres (15,4 milliards d’euros) tout en actions.
Aux termes de cette offre recommandée, précipitée par la dégringolade en bourse ces derniers jours de HBOS, plus gros prêteur immobilier coté au Royaume-Uni, Lloyds TSB propose 0,83 action Lloyds TSB pour chaque action HBOS, valorisant celui ci à 12,2 milliards de livres au prix de clôture de Lloyds TSB mercredi soir (279,75 pence).
Au terme de la transaction, les actuels actionnaires de Lloyds TSB détiendront environ 56% du capital de Lloyds TSB tandis que les actuels actionnaires de HBOS en détiendront 44%.